Цена на оперативную память была завышена всего за несколько месяцев, и прогнозы показывают, что она продолжит расти в ближайшие кварталы. До кризиса с DRAM купить комплект памяти DDR5 объемом 32 ГБ (16 ГБ x 2) со скоростью 6000 МБИТ / с за 150 евро было относительно просто, а сейчас этот же комплект стоит около 500 евро.
Если мы посчитаем цифры, мы поймем, что цена на этот комплект выросла более чем втрое, как и на другие комплекты DDR5. DDR4 также не избежала значительного повышения цен, и это, в свою очередь, касается и памяти DDR3, которая становится все более востребованной на вторичном рынке в ответ на кризис с DRAM.
Это повышение цен на оперативную память затронуло и другие компоненты, производимые на основе DRAM, такие как графическая память. Мы уже начали замечать это в связи с повышением цен на многие модели, как от NVIDIA, так и от AMD.
Например, GeForce RTX 5070 Ti можно было купить до кризиса с DRAM менее чем за 800 евро, сейчас ее минимальная цена колеблется в диапазоне 900-1000 евро. Radeon RX 9060 XT объемом 16 ГБ до кризиса можно было купить примерно за 400 евро, а сейчас она стоит от 550 до 600 евро.
Почему так сильно выросла цена на оперативную память?
Чтобы понять это, мы должны взглянуть на огромный рост, который наблюдается в мире искусственного интеллекта. Искусственный интеллект является ключевой технологией в современном мире, и его внедрение растет. Чтобы иметь возможность запускать модели с искусственным интеллектом, необходимо иметь очень мощное оборудование, и оно должно иметь большой объем памяти. Это фундаментальное требование.
Мы говорим не об оборудовании с несколькими сотнями гигабайт, а о серверах, которым требуется несколько терабайт оперативной памяти (тысячи гигабайт). А теперь представьте, что огромная потребность в оперативной памяти превратилась в спрос на глобальном уровне, и вам будет легко понять, как сектор искусственного интеллекта истощил почти все запасы оперативной памяти во всем мире.
Производители DRAM: проблема Триполи
Мы все знаем, что такое монополия, и я уверен, что многие из наших читателей также будут знать, что такое дуополия, но, возможно, немногие из вас слышали слово триполи. Это описывает ситуацию на рынке, когда три компании практически полностью контролируют его.
Это не так негативно, как монополия или дуополия, но это все еще сложная ситуация, потому что, будучи рынком, контролируемым всего тремя компаниями, они могут объединить свои действия и свои решения в своих интересах, тем самым нанося ущерб потребителю и превращая свободную конкуренцию в мираж.
Именно это и происходит с рынком DRAM, на котором доминируют SK Hynix, Samsung и Micron. На первые два приходится более 60% мировых производственных мощностей DRAM, а это означает, что, если они решат не увеличивать производство, возникнет общий дефицит с масштабными последствиями, что именно и происходит.
Что правда, а что нет в этом кризисе DRAM
Это правда, что спрос на оперативную память резко возрос. Также верно и то, что если внедрение ИИ останется на прогнозируемом уровне, спрос на этот компонент останется очень высоким в ближайшие годы, поэтому логично, что цены будут расти.
Однако что не соответствует действительности, так это ситуация, к которой мы пришли. Samsung, SK Hynix и Micron могли бы отреагировать на этот кризис мерами по увеличению своих производственных мощностей по производству DRAM, что помогло бы уменьшить влияние дефицита DRAM и предотвратить утроение цен всего за несколько месяцев.
Вместо того, чтобы принимать такие меры, они решили пойти по пути, который им только выгоден. Samsung и SK Hynix предпочли не увеличивать производство потребительской памяти DRAM, напротив, они сократили свои производственные мощности, чтобы направлять ресурсы на производство конкретных типов памяти. были намного более рентабельными, например HBM, который используется в ускорителях для искусственного интеллекта, цена которых очень высока.
Это привело к резкому росту цен на оперативную память Samsung, но ситуация с Micron была еще хуже. Компания решила покинуть рынок оперативной памяти общего назначения, чтобы сосредоточиться только на корпоративных продуктах, которые стоят дороже и имеют более высокую норму прибыли в текущей ситуации. Это было оскорблением для потребителей, и я надеюсь, что мы все примем это во внимание, если в какой-то момент они решат отступить и вернуться на потребительский рынок.
Итак, есть ли кризис на рынке DRAM? Без сомнения, этот кризис реален, и его нельзя было бы предотвратить полностью, но его влияние можно было бы уменьшить, и его можно было бы почти полностью разрешить в течение этого года, если бы были приняты соответствующие меры в интересах потребителей, но вместо этого Триполье столкнулось с кризисом. он решил принять меры, которые принесли им наибольшую пользу.
Почему «большая тройка» не решила увеличить свои производственные мощности? На первый взгляд это может показаться наиболее интересным и наиболее выгодным для использования в текущей ситуации, но если мы поймем, как работает этот рынок, мы поймем, что на самом деле для них все наоборот. Я объясняю вам почему.
Увеличение производственных мощностей DRAM предполагает очень значительные инвестиции в новое оборудование и оборудование, что является расходами, которые необходимо окупить. С другой стороны, увеличение производственных мощностей повышает доступность, а вместе с этим снижает цену, что снижает прибыльность.
Если ситуация нормализуется из-за улучшения баланса между спросом и предложением, эти инвестиции, направленные на увеличение производственных мощностей, могут перестать быть прибыльными и превратиться в бремя, если больше нет необходимости достигать такого высокого уровня производства. По этой причине крупные компании не спешат увеличивать свои производственные мощности.
Китай хочет воспользоваться моментом: сможет ли он преодолеть этот кризис?
Крупнейший производитель DRAM в Китае, Changxin Memory, уже начал предпринимать шаги по расширению своих производственных мощностей. Его новый завод будет открыт в Шанхае, и на нем будет производиться DRAM для продуктов, предназначенных для серверов, потребительских компьютеров, интеллектуальных автомобилей, смартфонов и других устройств.
Другие крупные производители DRAM в Китае также предпринимают шаги по увеличению своих производственных мощностей, и часть из них собирается разделить эти новые производственные мощности между DRAM и флэш-памятью NAND. Это хорошие новости, подтверждающие, что в конце концов желание — это сила, и что Samsung, SK Hynix и Micron могли бы сделать то же самое, когда увидели приближение кризиса.
Мои источники в OEM-секторе подтвердили мне, что это увеличение производства этими китайскими производителями окажет реальное положительное глобальное влияние в краткосрочной перспективе, и что это уже позволяет некоторым китайским производителям оборудования сгладить влияние кризиса с DRAM на их доступ к оперативной памяти и стоимость оборудования. из этого.
Это не означает, что кризис DRAM волшебным образом разрешится в течение нескольких месяцев, но это означает, что его последствия могут постепенно смягчиться раньше, чем ожидалось, и, следовательно, цены могут вернуться к нормальному состоянию в течение более короткого периода времени.
В этом смысле важно отметить, что в конечном итоге китайские производители DRAM представляют небольшую долю по сравнению с этой группой, состоящей из Samsung, SK Hynix и Micron, и что поэтому, хотя они значительно увеличивают свои производственные мощности, они не имеют достаточно большой доли рынка, чтобы последствия начались. это будет замечено в больших масштабах в кратчайшие сроки.
Кризис DRAM может стать началом конца триполи
Изображение: ICViews.
И это было бы очень выгодно для рынка DRAM в целом, потому что будет больше конкуренции, и крупным компаниям будет труднее «договориться» о принятии мер, которые защитят их преимущества за счет причинения вреда потребителям.
Если китайским производителям DRAM удастся значительно увеличить свои производственные мощности в период с 2026 по 2027 год, им будет очень легко завоевать долю рынка, и это может привести к тому, что такие компании, как Changxin Memory, достигнут доли рынка в процентном отношении ближе, чем у Micron, которая в 2025 году заняла третье место среди крупнейших компаний в Мире. важный на этом рынке.
Мы не должны забывать, что есть и другие китайские компании, помимо Changxin Memory, которые производят DRAM и которые могли бы завоевать долю рынка, воспользовавшись текущим кризисом, и что это также окажет положительное влияние за счет снижения зависимости отрасли от Samsung, SK Hynix и Micron в целом.
Мы посмотрим, как ситуация будет развиваться в краткосрочной и среднесрочной перспективе, и оценим реальное влияние, которое в конечном итоге окажут китайские производители DRAM в ближайшие годы. Наши источники были очень позитивны в этом отношении, но с реалистичной точки зрения, то есть мы увидим улучшение, но никаких чудес, и это будет заметно в первую очередь по цене предварительно собранного оборудования.